自2022年11月25日落地以来，个东谈主待业金轨制资格了近两年的发展。现在，储蓄、基金、保障、答理等干系产物的数目也跨越了800只，但对于许多已开户的个东谈主来说，选用个东谈主待业金产物时的渺茫仍犹“大海捞针”。

　　在个东谈主待业金从试点技俩渐渐推向寰宇之前，干系部门一直尽力连系完善个东谈主待业金支抓政策。近期，与此干系的酌量也逐步加多，一些东谈主士建议引入个东谈主待业金投资参谋人机制，同期还期待二三撑抓能互通税优。

　　建议引入投顾扮装

　　“有800多只产物在个东谈主待业金产物库，不要说对金融产物想法有限的许多东谈主，就连咱们这些作念了多年金融职责的业内东谈主，王人合计有点盲东谈主摸象，很难选。”一位养老险谨慎东谈主坦言。

　　如何改善个东谈主待业金产物选用难的景色？在近日由中国社会保障学会主持的“第五届寰宇待业金发展论坛”上，多位东谈主士建议引入个东谈主待业金投资参谋人服务。

　　东谈主社部社会保障业绩管制中心年金处处长陈娟娟说起，刻下职责重心在于将个东谈主待业金试点技俩渐渐推向寰宇，在此基础上还需要不休久了连系，包括引入阛阓化投资参谋人服务，以期更好地自大宏大各人的实质需求。

　　中国社会保障学会副会长、东谈主社部基金监管局原局长唐霁松建议，修复个东谈主待业金投资参谋人扮装及干系轨制。他从几方面作了阐发，包括受托东谈主不错匡助个东谈主谋略资产建树、受托东谈主不错提供产物选用方面的专科与实时服务等。

　　“客户是寄予东谈主，投资参谋人即是帮客户作念酌量、资产建树、控好风险，这些王人是受托东谈主该作念的事儿，即是‘类受托’，亦然受托参谋人。”一家有企业年金受托禀赋机构的干系高管向券商中国记者阐发个东谈主待业金投顾的含义。

　　华东师大各人管制学院副院长路锦非锤真金不怕火认为，针对个东谈主待业金运营，不错鉴戒或者嫁接第二撑抓企业年金的奏效警戒与作念法。要是个东谈主待业金概况获得与企业年金绝顶的收益率水平，将对激励各人内在的参与热心、促进第三撑抓大发展起到病笃的鼓四肢用。

　　现在，我国养老一二撑抓变成了以“受托”为中枢的管制模式。例如，第二撑抓企业年金的受托东谈主不错选用、监督、更换年金投资管制东谈主，制定政策资产建树策略，建议大类资产投资比例和风险适度要求。

　　个东谈主“类受托”如何作念？

　　“个东谈主待业金的投资参谋人扮装，起点亦然鉴戒企业年金的受托模式，访佛于受托东谈主扮装，但这两者一经有所不同。”北京大学中国保障与社会保障连系中心各人委员会委员朱俊生向券商中国记者分析，企业年金的寄予东谈主自然是企业，个东谈主待业金是个东谈主自觉参与的，并不依赖于企业，跟企业年金的环境条目相配不相似，面向个东谈主的受托东谈主模式应该怎么修复并流露作用？

　　在朱俊生看来，已有机构在拓展个东谈主待业金业务时演出着访佛投顾的扮装。比如，有保障公司代理东谈主为匡助客户减税，耕种了个东谈主待业金政策并保举干系产物，客不雅上流露了投资参谋人的作用，仅仅寂寞性有待擢升。其他金融机构在切入个东谈主待业金业务时，也存在梗概情况。

　　朱俊生还分享了一组来自好意思国投资公司协会的数据。2021年，好意思国第三撑抓（IRA）粉饰东谈主群的主要信息起头中，全体有70%起头于专科财务参谋人，远高于网站或一又友、家东谈主等渠谈。其中，65岁以上的东谈主群中，对于管制退休金资产信息的80%起头于专科财务参谋人。

　　泰康养老副总裁田军在上述待业金论坛上建议，荧惑金融机构走进企业，流露金融机构的中枢作用。他先容，针对个东谈主待业金痛点，泰康养老通过线下走进企业的形貌，为企业职工提供投资参谋人服务，匡助其作念好产物的选用、资产建树和风险适度。据了解，泰康养老个东谈主待业金业务有“两高一长”的脾气，即高参与率、高缴存金额、长缴存期。

　　缩小个东谈主在产物选用上的难度，另一念念路是规矩不同模式。恒安圭臬养老董事长万群曾先容了英国待业金，认为其提供不同模式供进入东谈主选用值得鉴戒。其中一类是默许选项，大部分东谈主“闭眼”选用即可，其产物组合属于风险收益适当格调。在默许选项以外，具备一定专科投资材干的东谈主，则不错选用DIY模式。

　　买通二三撑抓税收优惠

　　探索税优政策的优化旅途，亦然个东谈主待业金轨制连系中被重心说起的内容。

　　在上述待业金论坛上，中国社会科学院世界社保连系中心主任郑秉文锤真金不怕火、西南财经大学各人管制学院副院长胡秋明锤真金不怕火、工商银行待业金融部总司理韩强等王人提到了养老第二三撑抓的税收优化分享和互通问题。

　　如何分解二三撑抓互通？为什么要鼓动二三撑抓税优分享？中国社会科学院世界社保连系中心引申连系员张盈华在接受媒体采访时称，养老第二和第三撑抓王人是个东谈主账户管制模式，王人经受了税收递延激励形貌，不错统一管制。这么作念的刚正，最初是不错节俭管制本钱，同期权力也更趋平允。

　　张盈华暗示，现在第二撑抓经受法东谈主受托和理事会受托两种形貌，要是引入个东谈主投资选用权，就不错与第三撑抓一起，由受托东谈主按投资寄予决定进行管制，两次投资方案统一，可缩小管制费。

　　在平允性方面，她暗示，现在第二、第三撑抓税收优惠额度单独贪图，缴费时第二撑抓是按单元8%和个东谈主4%的缴费税前方支，第三撑抓是每年以12000元缴费税前方支，这12000元梗概是平均工资的8%~10%，两个撑抓共计税优额度绝顶于平均工资的20%阁下。要是只进入其中一个撑抓，税优额度例必低于两个撑抓王人进入的东谈主，这就存在不可平允享受各人政策优待的问题。

　　“只好每个东谈主王人不错享受全部税优额度才算平允，第二、第三撑抓统一管制，税优额度分享是校阅的标的。”张盈华例如说，一个无邪服务东谈主员因无老板而无法进入第二撑抓，只可进入第三撑抓个东谈主待业金，要是允许其按20%的总和度享受税前方支，必定会产生很大的激励，促使其为个东谈主养老多作念储备。全社会如斯，就很快会变成巨大的养老储备资金池，更病笃的是，新服务样子办事者也会有与企业职工相似的个东谈主待业金金钱。

　　此外，个东谈主待业金产物如何破解同质化问题并提高相对收益率，亦然业界辩论的主要内容。陈娟娟建议拓宽个东谈主待业金的投资渠谈，唐霁松则建言将企业年金集中主张产物纳入第三撑抓投资范畴。

责编：桂衍民

校对：冉燕青

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